"ਇਸ ਫੰਡ ਦਾ NAV ਸਿਰਫ਼ ₹12 ਹੈ — ਇਹ ₹250 ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਨਾਲੋਂ ਤਾਂ ਸਸਤਾ ਹੀ ਹੋਵੇਗਾ।" ਨਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਸਭ ਤੋਂ ਆਮ ਧਾਰਨਾਵਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਸਹੀ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਆਓ ਸਮਝੀਏ ਕਿ NAV ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਕੀ ਦੱਸਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਕੀ ਨਹੀਂ।
ਮੁੱਖ ਗੱਲਾਂ
- NAV ਕਿਸੇ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮ ਦੀ ਪ੍ਰਤੀ ਯੂਨਿਟ ਕੀਮਤ ਹੈ, ਜੋ ਹਰ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਦਿਨ ਕੱਢੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
- ਘੱਟ NAV ਦਾ ਮਤਲਬ ਇਹ ਨਹੀਂ ਕਿ ਫੰਡ "ਸਸਤਾ" ਹੈ, ਅਤੇ ਵੱਧ NAV ਦਾ ਮਤਲਬ ਇਹ ਨਹੀਂ ਕਿ ਉਹ "ਮਹਿੰਗਾ" ਹੈ।
- ਮਾਇਨੇ ਰੱਖਦਾ ਹੈ NAV ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਬਦਲਾਅ, ਨਾ ਕਿ ਉਸਦਾ ਪੱਧਰ।
NAV ਕੀ ਹੈ?
ਨੈੱਟ ਐਸੇਟ ਵੈਲਿਊ (NAV) ਕਿਸੇ ਮਿਊਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸਕੀਮ ਦੀ ਇੱਕ ਯੂਨਿਟ ਦਾ ਮੁੱਲ ਹੈ। ਇਸਨੂੰ ਕੱਢਣ ਲਈ ਸਕੀਮ ਕੋਲ ਮੌਜੂਦ ਹਰ ਚੀਜ਼ ਦੇ ਕੁੱਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ ਵਿੱਚੋਂ ਉਸਦੀਆਂ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਅਤੇ ਖਰਚ ਘਟਾਏ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਫਿਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਕੋਲ ਮੌਜੂਦ ਯੂਨਿਟਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਨਾਲ ਭਾਗ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
NAV = (ਕੁੱਲ ਸੰਪਤੀ − ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ) ÷ ਬਕਾਇਆ ਯੂਨਿਟਾਂ
ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਸਕੀਮਾਂ ਲਾਂਚ ਸਮੇਂ ₹10 ਦੇ NAV ਨਾਲ ਸ਼ੁਰੂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਉਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ NAV ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੇ ਮੁੱਲ ਨਾਲ ਉੱਪਰ ਜਾਂ ਹੇਠਾਂ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਘੱਟ NAV "ਸਸਤਾ" ਕਿਉਂ ਨਹੀਂ
ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ ਵਾਂਗ NAV, ਫੰਡ ਦੀਆਂ ਯੂਨਿਟਾਂ ਦੀ ਮੰਗ ਅਤੇ ਸਪਲਾਈ ਨਾਲ ਤੈਅ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। ਇਹ ਬਸ ਉਹੀ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਫੰਡ ਕੋਲ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਹੈ, ਉਸਦੀ ਕੀਮਤ ਕੀ ਹੈ। ਇਹ ਸੌਖਾ ਉਦਾਹਰਣ ਦੇਖੋ:
| ਫੰਡ A | ਫੰਡ B | |
|---|---|---|
| ਅੱਜ ਦਾ NAV | ₹20 | ₹200 |
| ਤੁਹਾਡਾ ਨਿਵੇਸ਼ | ₹10,000 | ₹10,000 |
| ਤੁਹਾਨੂੰ ਮਿਲੀਆਂ ਯੂਨਿਟਾਂ | 500 | 50 |
| ਪੋਰਟਫ਼ੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ | 10% | 10% |
| ਨਵਾਂ NAV | ₹22 | ₹220 |
| ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਮੁੱਲ | ₹11,000 | ₹11,000 |
ਦੋਵਾਂ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੇ ₹10,000, ₹11,000 ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਘੱਟ NAV ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਦੀਆਂ ਵੱਧ ਯੂਨਿਟਾਂ ਹੋਣ ਨਾਲ ਕੋਈ ਫ਼ਰਕ ਨਹੀਂ ਪਿਆ — ਮਾਇਨੇ ਰੱਖਦਾ ਹੈ ਪੋਰਟਫ਼ੋਲੀਓ ਦਾ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਵਾਧਾ।
ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ, ਉਦੇਸ਼, ਜੋਖਮ ਪੱਧਰ, ਲਗਾਤਾਰਤਾ ਅਤੇ ਲਾਗਤ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰੋ — NAV ਦੀ ਨਹੀਂ।
ਵੱਖ-ਵੱਖ ਫੰਡਾਂ ਦੇ NAV ਵਿੱਚ ਇੰਨਾ ਫ਼ਰਕ ਕਿਉਂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ
- ਫੰਡ ਦੀ ਉਮਰ: 20 ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ਲਾਂਚ ਹੋਈ ਸਕੀਮ ਦੇ NAV ਨੂੰ ₹10 ਤੋਂ ਵਧਣ ਲਈ ਵੱਧ ਸਮਾਂ ਮਿਲਿਆ ਹੈ।
- ਡਿਵੀਡੈਂਡ (IDCW) ਭੁਗਤਾਨ: ਜਦੋਂ ਫੰਡ ਆਮਦਨ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਸਦਾ NAV ਓਨੀ ਰਕਮ ਨਾਲ ਘਟ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
- ਪਲਾਨ ਦੀ ਕਿਸਮ: ਇੱਕੋ ਸਕੀਮ ਦੇ ਡਾਇਰੈਕਟ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲਰ ਪਲਾਨ ਦੇ NAV ਵੱਖਰੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ ਵੱਖਰੇ ਹਨ।
ਤੁਹਾਨੂੰ ਕਿਹੜਾ NAV ਮਿਲੇਗਾ?
ਤੁਹਾਨੂੰ ਉਹ NAV ਨਹੀਂ ਮਿਲਦਾ ਜੋ ਅੱਜ ਕਿਸੇ ਵੈੱਬਸਾਈਟ 'ਤੇ ਦਿਖ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਤੁਹਾਡੀ ਖਰੀਦ ਜਾਂ ਨਿਕਾਸੀ ਕੱਟ-ਆਫ਼ ਟਾਈਮ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਲਾਗੂ NAV 'ਤੇ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਖਰੀਦ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਇਸ 'ਤੇ ਵੀ ਕਿ ਪੈਸਾ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਫੰਡ ਤੱਕ ਕਦੋਂ ਪਹੁੰਚਿਆ। ਕੱਟ-ਆਫ਼ ਟਾਈਮ SEBI ਤੈਅ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਸਕੀਮ ਦੇ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਲਿਖੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
₹10 ਵਾਲੇ NFO ਬਾਰੇ ਕੀ?
ਨਿਊ ਫੰਡ ਆਫ਼ਰ (NFO) ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਯੂਨਿਟ ਦੀ ਕੀਮਤ ₹10 ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਇਹ ਵੱਧ NAV ਵਾਲੇ ਮੌਜੂਦਾ ਫੰਡ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕੋਈ ਸਸਤਾ ਸੌਦਾ ਨਹੀਂ ਬਣ ਜਾਂਦਾ। NFO ਇੱਕ ਨਵੀਂ ਸਕੀਮ ਹੈ ਜਿਸਦਾ ਕੋਈ ਟ੍ਰੈਕ ਰਿਕਾਰਡ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ — ਇਸਨੂੰ ਇਸਦੇ ਉਦੇਸ਼, ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ ਤੁਹਾਡੇ ਲਈ ਢੁਕਵੇਂਪਣ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਪਰਖੋ।
ਸਾਰ
NAV ਇੱਕ ਮਾਪਣ ਦਾ ਪੈਮਾਨਾ ਹੈ, ਕੀਮਤ ਦਾ ਟੈਗ ਨਹੀਂ। ਦੇਖੋ ਕਿ ਸਮੇਂ ਨਾਲ ਇਹ ਕਿਵੇਂ ਬਦਲਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਹਿਸਾਬ ਲਗਾਉਣ ਲਈ ਇਸਨੂੰ ਵਰਤੋ — ਪਰ ਕਿਸੇ ਫੰਡ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਇਸ ਲਈ ਕਦੇ ਨਾ ਚੁਣੋ ਕਿ ਉਸਦਾ NAV ਘੱਟ ਦਿਖਦਾ ਹੈ।
ਜਿਸ ਫੰਡ ਨੂੰ ਤੁਸੀਂ ਦੇਖ ਰਹੇ ਹੋ, ਉਸ ਬਾਰੇ ਕੋਈ ਸਵਾਲ ਹੈ? ਸੰਪਰਕ ਕਰੋ — ਇਸਨੂੰ ਸਮਝਣ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੀ ਮਦਦ ਕਰਕੇ ਮੈਨੂੰ ਖ਼ੁਸ਼ੀ ਹੋਵੇਗੀ।